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辉煌不再，P2P时代正式落幕
一、辉煌不再，P2P时代正式落幕
昔日盛极一时的P2P如今正式退出历史舞台。
9-21，中国银行保险监【jiān】督管【guǎn】理委【wěi】员会首席律师刘福寿对外表示，互【hù】联网金【jīn】融风【fēng】险大幅压【yā】降，全国【guó】实际运【yùn】营的P2P网贷机构由高【gāo】峰【fēng】时期【qī】的【de】约5000家，到今年11月中旬完全归零。
这意味着【zhe】，曾在中国互联网金融领域野蛮生长的P2P借贷行【háng】业，在【zài】不【bú】过短短十余【yú】年间【jiān】，就以摧枯拉朽之势轰【hōng】然崩塌,直【zhí】至【zhì】迎来最终的落幕时刻【kè】。回【huí】顾其兴起覆灭之路，从万众追捧到如今【jīn】“归零”令人扼腕叹息【xī】，而曾经所【suǒ】有的疯【fēng】狂和争【zhēng】议，都让这【zhè】场【chǎng】来得快去得【dé】急的【de】金融【róng】现象给世人留下些许反思。
兴起与覆灭
满眼繁【fán】华,终作尘去，从【cóng】气势_赫到黯然落幕，P2P网贷行【háng】业的【de】折戟之时来【lái】得太快。
国内P2P业务肇【zhào】始于2007年，早期【qī】的运营模式【shì】非常简单，其本质就是【shì】通过【guò】互【hù】联网【wǎng】工具发布资金供需信【xìn】息，并撮合资金提供者和需求【qiú】者达成借贷交易。作为传统金融【róng】的【de】补充和民【mín】间【jiān】小额信用【yòng】借贷的一种【zhǒng】形式，P2P理论上对银行等传统【tǒng】金融机构忽略的【de】长尾【wěi】客户有【yǒu】益，具备满足投【tóu】资人理财需求、解决中小微融资难等功能性作用。
在彼时【shí】金【jīn】融自由化、监管【guǎn】层对金融创新【xīn】有所疏忽的时代，P2P携【xié】互【hù】联【lián】网技术【shù】普及【jí】的红利一跃成为时代风口，迎来属于自己的高【gāo】光时刻。由于【yú】投【tóu】资门槛低、收益【yì】可【kě】观、操作便【biàn】捷等优势，在2013年到2015年间【jiān】，网贷平【píng】台数量、行业借贷金额开始迅速飙【biāo】升，大【dà】量民间借贷、小贷公司、融【róng】资担保公司扎堆涌入P2P行【háng】业，一时间，网【wǎng】贷平台的营销广【guǎng】告铺满了【le】大城【chéng】市地铁和各类流量平台。
相关数据【jù】显【xiǎn】示，最高峰时，全【quán】国范围内经营P2P业【yè】务的平台超过5000家【jiā】，行业【yè】借贷规模【mó】过【guò】万亿。而【ér】在2012年末时，上述数字仅为200家左右和【hé】500亿-600亿元之间。
风口之上【shàng】，泥沙俱下，及至【zhì】2015年底，行业【yè】性第【dì】一波大规模爆雷潮正【zhèng】式开【kāi】启，期间【jiān】发【fā】生近千家P2P平台倒【dǎo】闭、跑路的现象。行业剧震【zhèn】，资金出【chū】借人利益【yì】受损，使得监【jiān】管部【bù】门不得不下重手治理乱象。
2015年8月【yuè】，《关于【yú】促进互联网【wǎng】金融健【jiàn】康发展【zhǎn】的【de】指导意见》作为互【hù】联网金融领域【yù】的纲领性文件发布。该指导【dǎo】意见明确了P2P信息中介的定【dìng】位，指出【chū】了中介服【fú】务的内【nèi】容，阐明【míng】了P2P属民间借贷的范畴且不得提供增信服务，并确认【rèn】了银监会负责【zé】监管的责任。
9-21，《网络【luò】借贷信息中介机构业务活动管理【lǐ】暂【zàn】行办法》发布，被【bèi】称【chēng】为史上【shàng】“最严【yán】”的【de】监管文件。同年10月【yuè】，《互联网金融风险专项整治工作实施方案【àn】》出台，集中力量对P2P网络借【jiè】贷【dài】、股权【quán】众筹、互联网保险、第三方支付、通【tōng】过【guò】互联网开展资产管【guǎn】理及跨界【jiè】从事【shì】金融业【yè】务、互联网金融领域【yù】广【guǎng】告等重点领域进【jìn】行整治。
即使【shǐ】经【jīng】历重拳整治，但【dàn】在【zài】热【rè】钱【qián】效应的推动下【xià】，日趋【qū】从严的监管政策似乎并未对行业规模产生严重影响。据张栋哲介绍【shào】，那段时间【jiān】，不【bú】少P2P平台仍旧趋之若鹜地【dì】接入第【dì】三方【fāng】资【zī】金存管并积极运作备案事宜【yí】，并以纳入监【jiān】管作为宣传口号，发起【qǐ】更高利息的【de】自【zì】动投标工具或债转【zhuǎn】产品，舍命追逐绝对利益。
2017年P2P行业发展再次攀上巅峰。比达咨询（BDR）发布的《2017年度中国P2P市场研【yán】究报【bào】告》显【xiǎn】示，截至2017年【nián】底，P2P平台数量达到5970家【jiā】的【de】峰值。全【quán】年网贷行【háng】业成交量也达【dá】到了28048.49亿元，同比增长35.9%，助力历史累【lèi】计成交量突破6万亿元【yuán】大关。
与此同时，问题平台的数量也在节节攀升。2018年P2P行【háng】业盛极而衰迎来至暗时刻，截【jié】至【zhì】当年9-21，中【zhōng】国P2P网贷停【tíng】业【yè】及问题【tí】平台超过850家，整体涉案金额超过8000亿元，波【bō】及【jí】用【yòng】户规模超过1500万【wàn】人以上【shàng】，一场更大面【miàn】积【jī】的爆雷【léi】期再【zài】次袭来。
经过第【dì】二【èr】波汹涌雷潮之后，P2P网贷【dài】行业全面整改【gǎi】的大【dà】网【wǎng】再次【cì】被拉开，更强硬监【jiān】管的【de】凌厉之势【shì】迎面【miàn】而来，各平台【tái】无【wú】不经受着备案制延期、伪P2P平台出清、非吸高返挤出、合规【guī】化去【qù】杠杆等内外密集考验。
张栋哲【zhé】表【biǎo】示，爆雷事件频出、政策逆转，一【yī】系列事件让P2P行业深陷泥沼【zhǎo】，大大打击【jī】了出【chū】借人的【de】信心。当投资者【zhě】、出借人不续投，借款人【rén】回【huí】船转舵【duò】逃废债、不【bú】还钱，平台信用面临【lín】崩【bēng】塌，资金链断裂，之前接棒的出借人【rén】最终血本无归。产业链上的所有参与者【zhě】，都【dōu】在【zài】循环往复【fù】中痛苦煎【jiān】熬。
2019年1月初，监【jiān】管部门下【xià】发《关于【yú】做好网贷机构分类处【chù】置和风险防范工作的【de】意见》，其中“坚持【chí】以机【jī】构【gòu】退出为主要工作方向【xiàng】，除部分严格合规【guī】的在营机构外，其余【yú】机【jī】构能【néng】退尽【jìn】退【tuì】，应关尽关，加【jiā】大整治工作的力【lì】度和速度”，阐明了监管层态度。
残存的P2P平【píng】台没有等来合规备案【àn】的“剩者为王”，在当时【shí】的形势下【xià】，全【quán】行业清退的【de】政策已经很明朗，只是各地、各平台【tái】的退出节奏有【yǒu】先后。9-21，《关于网络【luò】借【jiè】贷信【xìn】息中介机【jī】构转型【xíng】为公【gōng】司试点的指导意见》出台，奠定了整个行业进入倒计时阶【jiē】段的主【zhǔ】基【jī】调。
进入2020年之后，突如【rú】其来的疫情也没能暂缓P2P退【tuì】出的步伐，尚在【zài】运营的【de】P2P平台【tái】数量仍在不断【duàn】减少，直至11月中旬【xún】完全【quán】清零【líng】。这个曾经【jīng】高光而疯【fēng】狂的行业，最终黯然落幕。
变质的繁荣
回顾历程，P2P行业的变质，源于信息中介向信用中介的转换。
海辉基金分析专【zhuān】员李焱认【rèn】为，最初的P2P作为金融中介，撮合【hé】出借【jiè】人和借款【kuǎn】人，如果发生了逾期，平【píng】台会首先告知出借人情【qíng】况，找第三方【fāng】公司进【jìn】行债【zhài】权【quán】回收。为出借【jiè】人支付【fù】预期高【gāo】额回报【bào】并承担相应风险，大家其实都【dōu】比较能接受，行【háng】业也会慢慢发展。
而【ér】P2P失败背后【hòu】最大的原因【yīn】，就【jiù】是为了【le】能完【wán】成更多的信贷【dài】和吸储，很多【duō】P2P不惜将【jiāng】自身变为信用中介并承诺刚【gāng】性兑付，既充当【dāng】影子【zǐ】银行极力【lì】承【chéng】担所有【yǒu】的信用风【fēng】险，却不受资本金、杠【gàng】杆率和投资者【zhě】适【shì】当性等监管约束，也【yě】不用在意风控与合规，使得整个行业鱼龙混杂。
而许多P2P平【píng】台的借贷对【duì】象，多为银行覆盖不【bú】到的高风险客【kè】户群体，因此【cǐ】需要网贷【dài】平台具备极【jí】强【qiáng】的风控水【shuǐ】平，否则一旦众多借款人还【hái】款逾期，就会导致坏账风【fēng】险骤增。在偿付高额利【lì】息的压【yā】力下，很多平【píng】台【tái】只能用击鼓传花的方式【shì】，凭借更高利息吸引资金覆盖【gài】对应的【de】风【fēng】险成本，进而导致资【zī】金池入【rù】不敷【fū】出【chū】，最终深陷无力兑【duì】付旋【xuán】涡，纷纷爆雷。
李焱表示【shì】，此举完全背离P2P行【háng】业“普惠金融”、“科技【jì】创新”的初【chū】衷，加之进入【rù】门槛低，监管缺失，便逐渐演变成资金池【chí】、期限错配、自融、欺诈的金融骗【piàn】局。各【gè】色人马“良莠【yǒu】不齐”，大【dà】量【liàng】盲目跟【gēn】风的投机者，无视市场发展的规律，只为借【jiè】道风口涌【yǒng】入P2P行业大【dà】肆“圈钱”。因此，看似高速发展的行【háng】业背后，实则充斥着对金融风【fēng】险有意或无【wú】意的漠视，最终【zhōng】促成问题【tí】不断的【de】畸【jī】形【xíng】繁荣【róng】，成为国内金【jīn】融市场的“灰犀牛”，更让众多投资者血本无归【guī】。
引以为鉴
虽然行业已不复存在【zài】，但P2P业务遗【yí】留下的清退善后工作尚未完结。今年8月，银【yín】保监【jiān】会【huì】主席郭树清公【gōng】开表示【shì】，截【jié】至今年6月，网【wǎng】贷平台还有出借【jiè】人的8000多亿元【yuán】没有回收。只要【yào】有【yǒu】一线【xiàn】希望，会【huì】配合公安等【děng】部门追查清【qīng】收，最大程度上【shàng】偿还【hái】出资。将处置存量风【fēng】险作为核心工作来抓【zhuā】，提高资金的清偿率和返还效【xiào】率【lǜ】。
9-21，国务院【yuàn】金融稳定发【fā】展委员【yuán】会表态，将以“零容忍”态度依法【fǎ】严肃查处欺诈发【fā】行、虚假信息披露【lù】、恶【è】意转移资产、挪【nuó】用发行资金等各类违【wéi】法【fǎ】违【wéi】规【guī】行为，严厉处罚各种逃废债行为，保护投资人【rén】合法【fǎ】权【quán】益，维护市场公平【píng】和秩序。
李焱【yàn】分析认为，随【suí】着【zhe】平台陆续【xù】开展良性退出的策略，下一【yī】步可【kě】能【néng】会以司【sī】法途径【jìng】为主，加大对不【bú】良【liáng】资产的【de】追讨力度，未来投资者或有望【wàng】陆续拿【ná】回部【bù】分本金。但他指出，对于【yú】P2P受害【hài】者【zhě】的【de】赔偿问题，国家和地方政【zhèng】府会坚决督促相关平【píng】台兑付本金，但应该【gāi】不会出台相关政策进行兜底。
对广大出借人而【ér】言【yán】，经过这【zhè】一【yī】次的【de】投资经【jīng】历之后【hòu】，应逐渐改变原有的风险偏【piān】好以及资【zī】产配【pèi】置策略，强【qiáng】化法治意识和契约【yuē】精神【shén】，选择正规途径【jìng】进【jìn】行合理【lǐ】投资。李焱建议，须知投资没有【yǒu】捷径，高回报必然伴随着高风险，诸如此类的市场风高浪急，往往具有很大【dà】的随机性，需要很精准的【de】行情把握能力，才【cái】能【néng】保证自己的本金不被侵蚀殆尽。作为投资者应【yīng】慎【shèn】之又慎，尽【jìn】量【liàng】选择适合自己风险偏好和收【shōu】益目标【biāo】的品【pǐn】种入场【chǎng】，对于【yú】需要一【yī】定专业知识把握【wò】的市场行【háng】情，最【zuì】好避【bì】免盲目跟风。
此外，在【zài】银行、互联网潜移默化地【dì】极【jí】力推【tuī】行下，借【jiè】钱的门槛变得越来越低，消费金融的【de】增【zēng】长率陡【dǒu】峭上行。伴随“消费【fèi】升级”、“普惠【huì】金融【róng】”概念的引导，越来越多的【de】消费者奉行“超【chāo】前消费”，而品类繁多的消【xiāo】费信贷产品正为【wéi】其【qí】提供着【zhe】源【yuán】源不断的现金流。
往【wǎng】者不【bú】谏【jiàn】，来者可追，P2P虽然清零，留下的教训却值得认真吸取。李焱表示，对比现金贷和P2P，虽然二者【zhě】在借贷【dài】对【duì】象上、资【zī】金来源和风控能【néng】力【lì】等【děng】方面【miàn】均有【yǒu】所不【bú】同【tóng】，但需要指出的是，现金【jīn】贷以较低收入的【de】年轻群体为主【zhǔ】要借款【kuǎn】对象，偿还的能力相对较【jiào】低，同样【yàng】较易引发坏账产【chǎn】生的几率【lǜ】。
作为金融创新，现金贷【dài】有其可取之处，但【dàn】还需套上监管的“紧箍咒”。展望未【wèi】来，对于如何【hé】强行业全【quán】面风险管理，有效防范和化解金融风险，培育更加【jiā】稳健的【de】金融风险文【wén】化，刘【liú】福【fú】寿【shòu】曾【céng】在日【rì】前公开【kāi】表示，一是前瞻【zhān】应对银行不【bú】良资产【chǎn】反弹，督促金融【róng】银行业【yè】机【jī】构做实资产【chǎn】分类，加大不良资【zī】产的【de】处置力【lì】度。二是有序推进中小银行改革【gé】和【hé】风险的化解【jiě】，做【zuò】好【hǎo】高风险非银金融机构的处置【zhì】工作【zuò】，持【chí】续拆解高风险影子银行的【de】业务，严查严【yán】控资金违规流【liú】入【rù】房地产领【lǐng】域，积极配合防控地【dì】方政府隐性【xìng】债务的风险。三是坚持推动市场乱象整治工【gōng】作常态化，严厉打击【jī】金融和违法犯罪，坚持全链条治【zhì】理非法集【jí】资，把防【fáng】范打击涉非犯罪【zuì】同化解【jiě】风险【xiǎn】、维护稳定统筹起【qǐ】来【lái】，切实消解【jiě】社会安全风险的【de】隐患。四是前瞻性做【zuò】好【hǎo】应对外部环【huán】境可能变化的准备，指导涉外金融机【jī】构做好风险【xiǎn】预案【àn】，提升【shēng】应【yīng】对国际风险的能力和水平。
刘福寿还表示，要加快【kuài】构建现代化的金融监管体制。一是处理好金融发【fā】展、金融稳定和金融【róng】安全的关系【xì】，提升监管能力【lì】，加【jiā】强制度建【jiàn】设，坚【jiān】持市场化、法【fǎ】治化、国际化的原则，提高【gāo】监管透明【míng】度。二是完善风险全覆盖的监管【guǎn】框架，增强监管的穿透性、统一性和【hé】权威性，依法将【jiāng】金融活动全面【miàn】纳入监管，对同类业【yè】务、同【tóng】类主【zhǔ】体一视同仁。三是【shì】对【duì】各类违【wéi】法违规行为“零【líng】容【róng】忍”，切实保【bǎo】护【hù】金融消费者【zhě】合法权益。四是【shì】大力推动金融监管科技建【jiàn】设，提升跨区【qū】域【yù】、跨【kuà】市场、跨行【háng】业交叉【chā】金融【róng】风险的甄别、防范和【hé】化【huà】解能【néng】力，提升【shēng】监管的数【shù】字化【huà】水平。
二、“盛大网络”正式落幕！昔日“传奇”辉煌不再
就【jiù】在前不久，玩家们熟悉的“盛【shèng】大【dà】游戏”已经改【gǎi】为“盛趣游戏【xì】”了，这也【yě】代表着【zhe】那个曾让无数【shù】少年热【rè】及曾倾心于打造国内“网络迪【dí】士尼”的盛大，与【yǔ】我【wǒ】们渐【jiàn】行渐远，游戏圈再【zài】无“盛
1999年，陈【chén】天桥创办的盛大网络，是中国最。2001年，盛大【dà】网络独【dú】欢迎，相【xiàng】信不少小伙伴【bàn】都玩过【guò】，随【suí】即先后推出了《泡泡堂【táng】》《龙【lóng】之谷》等70多款经【jīng】典网游，注册用【yòng】户超过21亿。
2008年【nián】，盛【shèng】大【dà】游戏有限公司正式设立【lì】，并于次年成功【gōng】上市，而年【nián】仅【jǐn】31岁的陈天桥凭此【cǐ】一跃成为【wéi】互联网首富【fù】，不过，陈天桥的致力于将盛大打造成国内“起【qǐ】点中文网，再到研发盛大【dà】盒子，最后创立了【le】盛大【dà】创新院，都是为此【cǐ】在做【zuò】准【zhǔn】备。
三、关于P2P终结?
什么对方也装了P2P.
有一家电脑装的ARP防火墙,所以你限不了人家.
当【dāng】你的ARP不停【tíng】的攻击人家时,人家防【fáng】火【huǒ】墙起作【zuò】用【yòng】了.你掉线有可能对方
太猛,或者【zhě】你【nǐ】的P2P有冲突.反而把自已限制了【le】.
共【gòng】享上网最大的【de】缺点就是缺【quē】少网络管【guǎn】理.好【hǎo】比是一个十字路口没有红绿灯【dēng】一【yī】样.
安装2个1M的网【wǎng】比安装一【yī】个【gè】4M的网都贵【guì】.道理就在这里,交【jiāo】的是【shì】管理费,网速不值钱.
建议上网独享,拒绝共享上网.